POM材料市场调查报告

聚甲醛学名聚氧化次甲基，英文名称Polyoxymethylenes，Polyacetal（简称POM），是分子主链中含有[-CH2-O-]链节的线性高分子化合物，为乳白色不透明结晶性线性热塑性树脂。POM是一种没有侧基、高密度、高结晶的线性聚合8物，具有优异的综合性能。它是继尼龙之后发展的优良树脂品种，具有较高的力学性能，如强度、模量、耐磨性、韧性、耐疲劳性和抗蠕变性，还具有优良的电绝缘性、耐溶剂性和可加工性，是五大通用工程塑料之一，又称“赛钢”。

POM按分子链中化学结构的不同可分为均聚甲醛和共聚甲醛两种，均聚甲醛一般是由无水聚甲醛聚合而得，共聚甲醛是由三聚甲醛与少量二氧戊环的共聚产物。正是由于结构上的不同，导致均聚和共聚甲醛在各项性能下存在差异。

材料特性

聚甲醛的发展历史

全球POM市场

至2024年2月，全球POM产能合计达到190万吨/年以上。其中，共聚POM产能占比达90%以上。从地区分布来看，全球产能高度集中在美国、日本和韩国等发达国家和中国，主要生产商包括塞拉尼斯（旗下泰科纳）、宝理（泰科纳和大赛璐合资）、杜邦、韩国工程（塞拉尼斯和三菱化学合资）、三菱等（见表2）。目前塞拉尼斯、宝理是世界上最大的POM生产商。进出口方面，2020年世界最大POM进口国为中国，约占世界进口总量的31.5%，而韩国为世界POM最大出口国，全年出口约占总出口量的15.4%

国内POM市场

除去已长期停产的上海蓝星，国内现有十三家企业拥有聚甲醛产能（见表5），总产能达到约76万吨/年，同比增长约38%。从我国聚甲醛行业主要竞争者入场进程来看（见图1），我国聚甲醛竞争者成立时间较为分散，竞争者之间注册资本规模差异相对较大。国内聚甲醛规模化装置的生产技术大多来自于国外，尤其是中资背景的聚甲醛企业全部引进较低的生产技术，主要以波兰ZAT技术、中国香港富艺技术和韩国P&ID技术为主。与美国杜邦和日本旭化成公司的工艺技术相比，这些技术稍显落后，成品性能和稳定性有待提高。

2024年国内部分新增POM产能包括天津渤化4万吨/年装置、恒力石化8万吨/年装置、新疆心连心6万吨/年装置、南通大宝理9万吨/年装置（代替原南通宝泰菱6万吨/年装置），合计新增产能27万吨。近年来国内仍有数个新增POM生产装置处于建设中。待这些新产能完全释放后，国产料市场占有率将逐步增加，市场将会面临更严峻的考验。

未来几年我国POM新增产能主要集中在新疆、内蒙古等煤炭资源丰富的地区，主要是可利用充足的煤炭来生产甲醇，再将其用于生产甲醛。预计至2027年底，国内POM产能将达到97万吨/年，2024～2027年平均增速为9～10%左右，新增产能投产速度快于需求的增长速度。

世界POM主要消费领域主要包括汽车行业、电子行业、日用消费品、工业机械、输水排灌、家用电器等。不同地区的消费结构有所差异，在西欧、日本地区，主要下游用途是汽车行业，占比分别达到34.8%和46.5%，其次是电子电器和工业机械；美国POM最大的下游消费领域同样是汽车行业，消费占比达38.3%，其次是工业器械和消费品领域。如图2所示，电子电器是现阶段国内POM下游最大的一个消费领域，其次是日用消费品和汽车行业。与发达国家相比，中国POM市场在工业机械、汽车、输水排灌等方面消费比例较少。随着国内汽车生产和需求的发展，未来POM消费量预计将持续稳步增加。 

近年来，国内新增数个POM生产装置，产能产量均呈增长趋势。得益于新增产能的释放，2024年POM产量多高于往年同期水平（见图3），年产量较上一年度增加约19.4%。由图3、图4可以看出，近几年我国POM表观消费量总体呈增长态势，2022年以前进口POM依赖度较高，自给率不到50%，其原因为在POM消费应用中，电子电器、汽车行业以及机械行业占了67%，而这部分产品主要为高端产品，对制件原料质量要求较高，一般使用杜邦、宝理、三菱等进口品牌。但随着国产POM产能和质量的逐步崛起，以及反倾销政策的出台，近年来进口POM依赖度已逐年下降，自给率已超过55%。然而国内品牌仍多属中低端产品，供应过剩，市场以国内新兴工业领域和东南亚为主。